Sommario:

1. Premessa: corporate governance, risk approach e sistemi di controllo nelle banche - 2. Il fil rouge che lega la sostenibilità aziendale, la responsabilità sociale dell’impresa e la sua continuità - 3. Il sistema bancario, la finanza per le imprese ed il risparmio gestito quali elementi propulsori del fenomeno ESG. L’impatto sugli adeguati assetti OAC e sulla sistemica 231 - NOTE

La normativa bancaria è da sempre anticipatrice di ulteriori interventi legislativi in materia di governo delle società – quotate e non – con particolare riferimento ai profili attinenti alla gestione, agli assetti organizzativi ed ai controlli [1]. Rileva, in particolare, l’art. 53 del Testo Unico Bancario (TUB) che detta una regola di carattere generale in merito all’assetto organizzativo dell’impresa bancaria demandando alla Banca d’Italia l’emanazione di specifiche disposizioni in materia. A tal fine Banca d’Italia ha emanato la Circolare 17 dicembre 2013, n. 285 e s.m.i. (o le Disposizioni) con il chiaro intento di migliorare la gestione del rischio e la governance, nonché rafforzare la trasparenza e l’informativa delle banche. Il quadro normativo così delineato individua compiti, ruoli e responsabilità sul governo e sul controllo della banca. Le norme relative agli organi apicali, infatti, inducono l’alta direzione, il consiglio di amministrazione e gli organi di controllo a prendere in considerazione aspetti come la definizione della propensione aziendale al rischio, l’ana­lisi, il controllo, la gestione e la prevenzione dei rischi e delle non conformità a leggi e regolamenti. Controllo, monitoraggio e gestione del rischio hanno quindi assunto un ruolo centrale nel sistema di corporate governance del nostro ordinamento societario, e delle banche in [continua ..]

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Il tema della sostenibilità è assurto prepotentemente alle cronache negli ultimi anni anche se la sua importanza ed il relativo peso strategico in termini di sopravvivenza dell’umanità, con i relativi riflessi economico-sociali, è risalente nel tempo; qui appresso, pur non potendo avanzare una ricostruzione generale sul tema, vengono esposti i tratti essenziali circa la sua attuazione nel mondo delle imprese. Alla base delle considerazioni relative alla sostenibilità aziendale, vi è la ricerca di un modello di sviluppo in grado di assicurare il soddisfacimento dei bisogni delle generazioni presenti senza compromettere la possibilità delle generazioni future di realizzare i propri. A partire da questa prima definizione, all’origine incentrata soprattutto sui temi ecologici [3], il principio della sostenibilità aziendale ha subito una graduale evoluzione anche in virtù di una crescente consapevolezza a livello sovranazionale e nazionale. Il modello di sviluppo tradizionale ha infatti mostrato i primi segni di crisi intorno alla metà del secolo scorso, quando il dibattito circa la scarsità di risorse e l’inquinamento sono entrati nella nostra vita quotidiana. Si è così gradualmente passati da punti di vista che, per quanto meritevoli nell’aver fatto emergere le questioni in argomento, rappresentavano posizioni movimentistiche o di parte – si pensi, ad [continua ..]

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Nella costruzione del framework normativo-regolamentare cui si è fatto cenno nei precedenti paragrafi, il tema della gestione del credito, assume un’importanza sempre più rilevante, che impatterà sulle imprese nel breve periodo. Nel maggio 2020 la European Banking Association (EBA) ha pubblicato le linee di sviluppo sulla gestione e sul monitoraggio dei crediti (nel prosieguo anche “Linee Guida” o “Guideline”) con un intervento che focalizza l’attenzione, inter alia, sulle tematiche ESG [24], con lo scopo di rendere gli istituti finanziari sempre più prudenti, avveduti e consapevoli nelle fasi di concessione, gestione e monitoraggio dei crediti. L’EBA ha realizzato tale documento basandosi sulle esperienze degli Stati mem­bri in materia creditizia, cercando di colmare le carenze riscontrate in passato dalle banche nelle pratiche di concessione del credito [25]. L’obiettivo è di prevenire la generazione di nuovi crediti deteriorati, garantendo solidità e stabilità al sistema finan­ziario europeo, in una prospettiva di medio-lungo termine. Le Linee Guida fissano per gli Istituti di Credito una serie di principi cui uniformarsi per la gestione e il controllo del rischio di credito, ponendo l’attenzione non soltanto sulla struttura economico-finanziaria e patrimoniale delle imprese, ma focalizzando l’attenzione anche sui richiamati fattori ambientali, [continua ..]

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[1] Si v. Montalenti, Impresa, società di capitali, mercati finanziari, Torino, 2017, p. 209. [2] Cfr. Banca D’Italia, Disposizioni di vigilanza per le banche, Parte I, Titolo IV, Cap. 3, Sez. III (Funzioni aziendali di controllo). [3] Nel 1987, Gro Harlem Brundtland, presidente della World Commission on Environment and Development (WCED) presenta il rapporto Our common future, formulando una linea guida per lo sviluppo sostenibile ancora oggi valida. Secondo Brundtland per sviluppo sostenibile deve intendersi «far sì che esso soddisfi i bisogni dell’attuale generazione senza compromettere la capacità di quelle future di rispondere alle loro […]. Lo sviluppo sostenibile, lungi dall’essere una definitiva condizione di armonia, è piuttosto un processo di cambiamento tale per cui lo sfruttamento delle risorse, la direzione degli investimenti, l’orientamento dello sviluppo tecnologico e i cambiamenti istituzionali siano resi coerenti con i bisogni futuri oltre che con gli attuali». In sostanza, il rapporto evidenziava la necessità di attuare una strategia in grado di integrare le esigenze dello sviluppo e dell’ambiente. Questa strategia è stata de­finita con il termine “sustainable development”, e tradotto successivamente in italiano in “sviluppo sostenibile”. La definizione data al concetto di «sviluppo sostenibile» è stata [continua ..]

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